Aziende & Settori

Aziende attualmente in portafoglio
Le aziende attualmente in portafoglio
Azienda Attività Data Sito
Holweg Weber Packaging 2018 http://www.holwegweber.com/
In May 2018, Funds advised by Motion Equity Partners have acquired Holweg Weber, the leading global player specialized in the design, development and assembly of solutions dedicated to the manufacturing of paper bags.
KEY DATA
ENTRY DATE :
May 2018
EMPLOYEES :
180
SECTOR:
Packaging
SALES 2017 :
€50m

Holweg Weber is the result of the consolidation of 2 historical players, Holweg and H.G. Weber, specialized in the design and assembly of solutions dedicated to the manufacturing of paper bags & paper sheets.

With more than 100 years of business experience in paper bag making machinery, the Group has a historical global leadership in several dynamic sub-markets such as take away, bakery and non-food bags.

The Group oversees every step of the paper bag solutions value chain, from engineering through manufacturing and aftersales services. Holweg Weber provides its clients with a wide range of premium production lines (including flat and square bottom paper bag making machines) and maintenance services.

The Group operates four entities including two main assembly sites in Molsheim (Alsace, France) and Kiel (Wisconsin, USA), and two subsidiaries in Spain and Germany.

Equilibre Attitude Food Supplements 2017 http://www.ea-pharma.com/
In December 2017, Funds advised by Motion Equity Partners have acquired Laboratoire Equilibre Attitude, a French pharmaceutical laboratory specialised in food supplements, oligotherapy and sports nutrition products.
KEY FIGURES
ENTRY DATE :
Dec. 2017
EMPLOYEES :
140
SECTOR :
Healthcare
SALES 2017 :
n.a.
 
Headquartered in Vallauris (France), Equilibre Attitude is a French pharmaceutical laboratory specialised in food supplements distributed through pharmacies and para pharmacies.
 
The Group has a diversified portfolio of health supplements, drugs and sports nutrition products, with some key brands including “Granions” (oligotherapy, mono ingredient and nutritional supplements), “Chondrostéo” (market leader in Joint Care food supplements) “Conceptio” (reproduction related food supplements) and “EAFit” (market leader in Sports Nutrition and Active Slimming products).
 
Equilibre Attitude distinguishes itself with a medical approach to food supplements, offering formulations supported by scientific evidence of effectiveness (AMM, clinical studies, patented ingredients, etc.).
BFCC Protesi Dentali 2017 n.a.
Nel giugno 2017, i fondi gestiti da Motion Equity Partners, hanno acquisito BFCC, azienda europea leader nella produzione e distribuzione di protesi dentali
KEY DATA
ENTRY DATE :
June 2018
EMPLOYEES :
n.a.
SECTOR:
Healthcare
SALES 2016 :
n.a.
BFCC è una delle aziende europee leader nella produzione e distribuzione di protesi dentali.
 
Posizionata nel segmento premium del mercato, l'offerta di prodotti di BFCC risponde a tutte le esigenze dei dentisti dalle protesi fisse (per sostituire uno o più denti) ad apparecchi removibili (per sostituire una parte o la totalità dei denti). Le protesi di BFCC sono prodotte tramite processi tecnici di alta qualità. La forte esperienza e il know-how operativo del Gruppo permettono di rispondere alle più alte aspettative dei dentisti in termini di qualità del servizio e dei prodotti offerti.
 
La clientela del Gruppo è rappresentata da chirurghi odontotecnici indipendenti ma anche da grandi cliniche. Mentre il mercato principale del Gruppo rimane quello francese, dove attualmente questo realizza gran parte del fatturato, di recente ha iniziato un politica di espansione del suo business anche in altri Paesi europei quali Germania, Belgio e in Olanda.
 
Altaïr Prodotti per la pulizia della casa e insetticidi 2016 http://www.starwax.fr/
Nel Febbraio 2016, i fondi di cui Motion Equity Partners è advisor hanno acquisto Altaïr group, il leader francese nei prodotti per la pulizia della casa e insetticidi distribuiti attraverso canali specializzati
PRINCIPALI DATI
UFFICIO :
Paris
DIPENDENTI :
260
SETTORE
Consumer
VENDITE 2015 :
€70m

Con sede a Wasquehal vicino a Lille, Altaïr group è un produttore francese e distributore di prodotti per la pulizia e la cura della casa e per gli insetticidi per uso domestico distribuiti attraverso canali specializzati. L'offerta del Gruppo è organizzato intorno a tre principali marchi leader: StarWax (marchio principale del Gruppo che rappresenta oltre la metà del fatturato) per i prodotti per la casa (prodotti e accessori), Sinto per i prodotti per la riparazione e ristrutturazione (principalmente stucco per legno) e Kapo per gli insetticidi e i prodotti per il controllo dei parassiti e la disinfestazione

I prodotti di Altaïr sono principalmente venduti in catene fai da te, dove 10 anni fa ha creato la piattaforma di prodotti per la cura della casa. Altaïr è presente anche in negozi indipendenti, nei canali professionali (grossisti e negozi di ferramenta professionali) e nei centri di giardinaggio e LISAs (negozi di prodotti agricoli self-service), dove si è ampliato nel corso degli ultimi anni

Il Gruppo gestisce due siti di produzione a Noyelles-lès-Seclin vicino Lille e a Aubagne, adatti per la produzione di piccoli e medi lotti

Altaïr impiega circa 260 persone e ha realizzato un fatturato di circa €70m nel 2015

CDL OmniPac Packaging 2014 http://www.cdl-omnipac.com
Nel novembre 2014, i fondi gestiti da Motion Equity Partners hanno acquisito CDL, leader Europeo nella produzione di prodotti per l'imballaggio in fibra stampata. Nel 2016 hanno anche acquisito OmniPac, il leader Tedesco
PRINCIPALI DATI
UFFICIO :
Parigi
DIPENDENTI :
500
SETTORE
Packaging
VENDITE 2016 :
€85m

I leader europei nella produzione di prodotti per l’imballaggio in fibra stampata si uniscono per creare un offerta unica.

L’unione tra Cdl e OmniPac, rispettivamente leader in Francia e Germania, in linea con la propria strategia di sviluppo, permette di ampliare la gamma di prodotti attraverso la complementarietà. Le forti sinergie tra le due società permetteranno di rispondere alle esigenze attuali e future del mercato del packaging in fibra stampata.

Con sede a Allaire in Bretagna, CDL è specializzata nella produzione di contenitori per uova. Un player importante nel settore del packaging del pollame, produce anche confezioni famiglia e scatole per uovo alle cooperative di pollame e distributori. Inoltre, l'azienda offre anche prodotti per l'imballaggio per prodotti medicali e alimentari. CDL ha circa 100 dipendenti che producono più di 900 milioni di unità all'anno. CDL, il leader storico nel mercato francese, opera anche in più di 40 paesi con le esportazioni che rappresentano circa 2/3 delle vendite.
 

Fondata nel 1962, Omni-Pac è il leader tedesco nella produzione e commercializzazione di prodotti per l'imballaggio in fibra stampata per i mercati del pollame (scatole di uova), di frutta e verdura (vassoi), medicale e agro-alimentare. Omni-Pac ha circa 400 dipendenti, suddivisi tra la sede centrale di Amburgo e il suo impianto di produzione ad Elsfleth, vicino a Brema. Il mercato principale del Gruppo è la Germania, ma è presente anche nei Paesi Bassi, in Belgio e Nord-Europa, dove genera una porzione significativa delle vendite.

Case Studies
I fondi di cui Motion Equity Partners è advisor hanno portato a termine diversi buy-out di successo in Europa. Di seguito una sintesi delle nostre operazioni realizzate
Azienda Attività Data Sito
Cellular Line Distributor of smartphones and tablets accessories 2018 http://www.cellularline.com
Funds advised by Motion Equity Partners have exited their investment in Cellular Line through a sale to the listed entity Crescita Spac
KEY DATA
BUYER :
Crescita Spac
SALES 2016 :
€173m
EV AT ENTRY :
€170m
EV AT EXIT :
€244m

 

Background

In April 2014, Funds advised by Motion Equity Partners arranged a majority buy-out of Cellular Line, a fast-growing designer and distributor of mobile and tablet accessories, investing alongside L Capital. The transaction was initiated through a direct approach by Motion Equity Partners which had a long-lasting relationship with the Company and its founders. Motion saw a great opportunity to back a strong, skilled and highly motivated management with ambitious growth strategy

Business

Cellular Line was one of the first mobile phone distributors in Italy. The company has expanded to include mobile accessories and eventually abandonned the mobile phone segment. Cellular Line is today a leading European player in a fast-growing industry

Cellular Line is the Italian leader in marketing of accessories for smartphones and tablets. The Company sells its products to more than 2,000 clients, including leading consumer electronic retailers, mass merchandisers, duty free, service stations (highways), media stores and independent electronic/mobile phone stores. Distribution network reached more than 60 countries

Cellular Line business model is based on outsourced production (Far East) while all the key activities such as product development, marketing and service, sales (B2B) and logistic are managed in house. The Company has built  its success over the years on top-tier category management and trade marketing services to its B2B customers

Motion Equity Partners' value added

During the investment period, Funds advised by Motion Equity Partners have assisted the Group in:

  • Strengthening its presence in existing channels, while significantly expanding into new ones (e.g. sport, book, drug and games stores) 
  • Accelerating its international presence 
  • Increasing innovation pace, placing constant and successful emphasis on continuous marketing innovation
Morrison Utility Services Servizi infrastrutturali 2016 http://www.morrisonus.com
Leader nella fornitura di servizi infrastrutturali nel Regno Unito
PRINCIPALI DATI
UFFICIO :
Parigi
DIPENDENTI :
4,000
SETTORE :
Utilities
VENDITE :
£600m

 

Background

I fondi gestiti da Motion hanno acquisito Morrison Utility Services da Anglian Water Group plc nel Marzo 2008 per £135m, insieme a Bregal Capial e il management team. I fondi assistiti da Motion stavano seguendo questa opportunità sin dal inizio 2006 quando una scissione del business è stato considerato dal capogruppo.

Business

Morrison Utility Services, che ha sede a Stevenage (Regno Unito), gestisce la manutenzione delle infrastrutture, installazione e servizi specializzati per una vasta gamma di aziende di servizi pubblici sulla base di contratti a lungo termine. I servizi forniti da Morrison includono l’installazione, la manutenzione e la sostituzione di tubazioni e cablaggi di reti per conto di aziende di acqua, gas, telecomunicazioni, elettricità e ferroviari in tutto il Regno Unito.

Morrison fornisce la forza lavoro e le apparecchiature necessarie e gestisce il rapporto con le autorità locali.

Con un fatturato di circa £600m, Morrison ha circa 4.000 dipendenti ed è orgogliosa di non aver mai perso un cliente. Ha una base di clienti ampiamente diversificata che rappresenta contratti per un valore superiore a £2.0 miliardi.

Il valore aggiunto di Motion Equity Partners

Durante il periodo di investimento, con un significativo sostegno da parte di Motion, il Gruppo ha: 

  • Significativamente aumentato la sua dimensione e presenza nel settore: da £495m di fatturato ed un portafoglio ordini di £1.3 miliardi nel 2009, l'azienda ha ora superato i £600m di fatturato, con un portafoglio ordini £2.0 miliardi
  • Significativamente migliorato i suoi margini, che ora sono i più alti del settore, attraverso iniziative di risparmio di costi e miglioramenti operativi
  • Miglioramento della gestione del capitale circolante (con un focus specifico sui contratti chiave e cambiamenti intra-mese), con effetti positivi sulla generazione di cash-flow
  • Rafforzato il suo management team 
Tokheim Sistemi di distribuzione del petrolio 2016 http://www.tokheim.com
Sostenitori dell’espansione internazionale globale
PRINCIPALI DATI
UFFICIO :
Parigi
DIPENDENTI :
5,900
SETTORE :
Oil industry
VENDITE :
€702m
 

 

Background

Dal dicembre 2005, i fondi di cui Motion Equity Partners è advisor hanno sostenuto lo sviluppo di Tokheim, leader europeo nella produzione e manutenzione dei sistemi di distribuzione di benzina

Business

Tokheim progetta e assembla i distributori di carburante e sistemi associati, compresi i terminali di pagamento, POS, sistemi di back-office e offre manutenzione e servizi a valore aggiunto agli operatori.

Presente in oltre 100 Paesi in EMEA, Cina, India, Aspac e Latam, il Gruppo ha filiali in 33 di questi Paesi.

Opera in 4 impianti di assemblaggio: la sua fabbrica storica in Scozia e altri 3 aperti sotto la nostra proprietà in Cina, India e Brasile

Il valore aggiunto di Motion

Sotto la guida di Motion Equity Partners Tokheim ha avuto successo nella costruzione di una forte posizione di mercato in tutto il mondo:

  • L’aumento delle dimensioni del gruppo attraverso lo sviluppo greenfield e di crescita esterna. Sotto la proprietà di Motion, Tokheim ha fatto più di 20 acquisizioni aggiuntive e le sue vendite sono raddoppiate
  • Ha guidato lo sviluppo greenfield nei mercati emergenti come l'Asia, India e America Latina per riequilibrare la presenza geografica di Tokheim verso i mercati in rapida crescita
  • Investimenti di successo nel settore dei servizi a valore aggiunto con 2 consistenti acquisizioni (Fairbanks & Start Italia)
Arcaplanet Negozi di articoli per animali domestici 2016 http://www.arcaplanet.it/
Creare il retailer italiano leader nel settore di cibo e accessori per animali
PRINCIPALI DATI
UFFICIO :
Milan
DIPENDENTI :
800
SETTORE :
Retail
VENDITE :
€137m

 

Background

I fondi di cui Motion Equity Partners è advisor hanno acquisito Arcaplanet, leader Italiano nel retail specializzato di cibo e accessori per animali, nel Dicembre 2010

Arcaplanet, identificata presto come un’eccezionale opportunità dal team, è stata acquisita a seguito di un processo di asta ristretta organizzata dal venditore, Credem PE, una società di VC con base a Milano con cui i fondi di cui Motion è advsiro hanno una forte relazione. Credem ha mantenuto una quota minoritaria all’interno del Gruppo, insieme al management

Nel Maggio 2016, i fondi di cui Motion è advisor hanno completato la vendita di Arcaplanet ai fondi di Permira

Business

Il Gruppo Arcaplanet, con quartier generale a Genova, ha c. 800 dipendenti e una rete di 150 negozi, ciascuno con una superficie media di 600mq, localizzati nel Nord e nel Centro Italia. Il Gruppo si differenzia grazie al suo innovativo format, con una vasta gamma di più di 10,000 prodotti (che spaziano dal cibo per animali agli accessori) venduti a prezzi competitivi. Il formato dei negozi varia dai retail park, ai negozi stand alone e a quelli in centro città. Sono stati aperti alcuni negozi anche all’interno dei centri commerciali

Negli anni, il Gruppo ha intrapreso diversi progetti per espandere i canali di vendita (lancio del negozio online), rafforzare il brand Arcaplanet (lancio degli spot televisivi, la prima catena di negozi per animali in Italia a farlo) ed ampliare l’offerta (attraverso il lancio di una private label)

Nel 2015, Arcaplanet ha generato 1/ 5 dell’intera crescita del mercato (per una market share del 4.6%) e il 36% all’interno delle sole catene specializzate

Il valore aggiunto portato da Motion

Le eccellenti performance del Gruppo sono nate dall’implementazione di un piano di crescita ambizioso e da iniziative di miglioramento del margine. Sotto la leadership di Motion, il Gruppo ha:

  • Aumentato la dimensione della propria rete di negozi attraverso l’apertura di più di 100 punti vendita. Questa crescita è stata interamente finanziata dai flussi di cassa che la società ha saputo produrre
  • Ottenuto una crescita LFL di primo livello, guidata sia dai vecchi negozi, che da quelli aperti di recente. Entrambe la categoria hanno saputo generare performance costantemente positive
  • Sviluppato la sua private label, che ha riportato significativi tassi di crescita, con un positivo impatto sulla marginalità
  • Significativamente migliorato i margini, che ora i migliori del settore in Italia
  • Rafforzato il suo brand attraverso il lancio di una campagna promozionale sulla TV nazionale che ha determinato un significativo miglioramento delle vendite
  • Migliorato il capitale circolante (con un focus specifico sul magazzino), con effetti positivi sulla generazione di cassa
  • Rafforzato il management team per meglio gestire le maggiori dimensioni del business e la relativa maggiore complessità
Fullsix International Agenzia di marketing relazionale e interattivo 2015 http://www.group.fullsix.com
Da un'agenzia innovativa a una solida piattaforma internazionale di crescita
PRINCIPALI DATI
UFFICIO :
Paris
DIPENDENTI :
650
SETTORE :
Media
TURNOVER :
€70m

 

Contesto

I fondi di cui Motion è advisor hanno acquisito le attività internazionali di FullSix Spa, gruppo italiano quotato alla Borsa di Milano, a fianco del management team esistente nell’agosto del 2008
 
FullSIX era un player indipendente unico nel contesto europeo, con una vasta base di clienti, posizionato su un mercato molto dinamico alla luce dell’importante cambiamento che stava subendo il settore del marketing con il passaggio dai media tradizionali (TV, giornali, radio) verso i canali interattivi e relazionali (web, mobile). I fondi assistiti da Motion hanno visto una grande opportunità di sostenere un management team ambizioso e far crescere l'agenzia in un solido gruppo internazionale

Il Gruppo è stato acquistato da Havas Media Group nell’ottobre del 2015. La fusione dovrebbe portare benefici sia ad Havas che a FullSIX, vista la complementarietà delle loro esperienze e competenze. FullSIX porterà a Havas la sua esperienza impareggiabile nella comunicazione digitale e di marketing, e in cambio beneficerà dei rapporti di lunga durata di Havas con i clienti blue-chip

L’azienda

FullSIX Group è una agenzia europea di comunicazione digitale e marketing fondata nel 1998 e basata a Parigi. Il Gruppo è presente in Francia, Spagna, Portogallo, Regno Unito, Italia e negli Stati Uniti. Il Gruppo impiega oltre 600 persone ed è guidato dal fondatore e CEO Marco Tinelli. FullSIX ha costruito una proposta unica che copre l’intera gamma di competenze nei campi data, digital, comunicazioni e media:

  • Relazioni, digital ed e-commerce (FullSIX)
  • Analytics, data mining & insights (FullSIX Data)
  • Esperienza mobile (FullSIX Air)
  • Brand e pubblicità (FullSIX Advertising)
  • Strategia e media buying (FullSIX Media)
  • SEO & SEM (FullSIX Search)
  • Generazione di traffico, ROPO (Research Online Purchase Offline) ed esperienza nel negozio (FullSIX Retail)

Il valore aggiunto di Motion Equity Partners

Sotto la guida di Motion, FullSIX è riuscita a diventare una piattaforma di crescita redditizia tramite:

  • L’ampliamento delle sue competenze, tramite la crescita esterna (Novalem, Netsonda) e lo sviluppo interno (FullSIX Data, FullSIX Air)
  • L’espansione della presenza internazionale del Gruppo con l’apertura di agenzie in Spagna e negli Stati Uniti e con l’acquisizione di Grand Union nel Regno Unito
  • La razionalizzazione dei processi, in particolare quelli di produzione, per consentire al Gruppo di affrontare i suoi problemi di crescita. Da una piccola agenzia innovativa FullSIX è diventata un gruppo affermato, conosciuto e solido
  • Il consolidamento del Top Management e la reportistica finanziaria
Diana Ingredients Fornitore di ingredienti naturali per la pet industry 2014 http://www.diana-group.com/
10 anni al fianco di Diana Group, player globale nel settore degli ingredienti naturali per il pet food e per l’industria del food & beverage
PRINCIPALI DATI
UFFICIO :
Paris
DIPENDENTI :
2,000
SETTORE:
Consumer
VENDITE 2013  :
€447m

 

Diana, con sede a Vannes (Francia), è il leader mondiale nelle soluzioni funzionali naturali per l’industria alimentare, per il petfood, per i prodotti nutraceutici, per l'acquacoltura e l’industria cosmetica ed è leader nelle tecnologie di coltura di cellule vegetali, dedicate alla produzione di principi attivi per prodotti alimentari, cosmetici e farmaceutici. Il Gruppo è organizzato in tre divisioni indipendenti:

  • Diana Pet Food è il leader mondiali nella produzione di esaltatori di gusto di cibo per animali domestici
  • La divisione alimentare sviluppa prodotti organolettici e nutrizionali
  • Diana Nova raccoglie nuove iniziative ad alto potenziale di crescita, come l'acquacoltura e la coltura di cellule vegetali

 

Con 32 siti produttivi in 23 paesi in Europa, Nord America, Sud America, Asia, Medio Oriente e l’Australia, Diana impiega oltre 2,000 persone in tutto il mondo e ha registrato una crescita continua e profittevole per 15 anni
 

Sotto la guida di Motion Equity Partners, la strategia Durante il periodo di investimento,   è stata volta all’internazionalizzazione di Diana. Questo con l’obiettivo di:

  • Aumentare l'esposizione dell'azienda ai paesi in rapida via di sviluppo
  • Assicurarsi ulteriormente l’approvvigionamento delle materie prime, una componente essenziale del successo del Gruppo
  • Entrare o rafforzare posizioni esistenti sui nuovi mercati promettenti quali la acquacoltura e  la coltura di cellule vegetali
  • Seguire i suoi clienti principali in nuovi mercati
  • Riequilibrare la divisione alimentare contro rispetto a quella Pet Food


Questa strategia di espansione si è concretizzata sia in progetti greenfield, con la creazione di nuovi siti produttivi negli Stati Uniti, Canada, America Latina, Russia, Sud Africa e Tailandia, sia con la crescita esterna con 6 acquisizioni di successo (tra cui Confoco in Ecuador e Pacific Pure Aid  negli Stati Uniti) a partire dall’ingresso dei fondi gestiti da Motion Equity Partners
 

Ixetic Pompe idrauliche per l'industria automobilistica 2012 http://www.ixetic.com/
Pompe idrauliche per l'industria automobilistica

I fondi gestiti da Motion Equity Partners hanno annunciato in Ottobre 2012 di aver concordato la vendita di ixetic, leader nella produzione di pompe ad alte prestazioni per il settore automobilistico, al fornitore automobilistico mondiale Magna International Inc.

Nel Marzo 2006, i fondi di cui Motion Equity Partners è advisor hanno acquisito ixetic (già LuK Fahrzeug-Hydraulik), leader Europeo nella produzione di pompe idrauliche ad alte prestazioni e di innovativi compressori di CO² per aria condizionata per il settore automobilistico per €258m

ixetic, con sede in Bad Homburg (Germania), è focalizzata sulla fascia alta del mercato automobilistico, con clienti che includono Daimler, BMW, Audi/Volkswagen, Land Rover, Toyota e il gruppo LUK/Schaeffler. Ixetic ha due stabilimenti in Germania, uno in Bulgaria e uno in Cina.  Nel 2011 ixetic ha realizzato un fatturato di €300 milioni.

Sotto la guida di Motion Equity Partners, ixetic è riuscita a costruire una forte posizione di mercato a livello mondiale nonostante un contesto economico difficile grazie a:

  • L’ampliamento della base di clienti blue-chip 
  • L’implementazione di una strategia sostenibile che ha consentito di gestire la recessione del 2008-2010 mantenendo margini stabili a doppia cifra
  • Il rafforzamento del dipartimento di R&S  
  • L’istituzione di un nuovo centro di produzione a basso costo in Bulgaria
  • L’apertura di un stabilimento di assemblaggio in Cina, con un potenziale di crescita notevole
  • La focalizzazione su un alto livello di soddisfazione dei dipendenti e lo sviluppo di una forte recognition come employer nel settore 
Gardiner Servizi alle Imprese 2006 http://www.adi-gardiner.com/
Business Services

Motion Equity Partners annuncia la cessione di Gardiner, la principale azienda indipendente distributore di prodotti elettronici per la sicurezza, per €150m

Gardiner è stata acquisita da Rexel, che voleva ridurre il suo indebitamento. L'azienda doveva essere venduta in un processo competitivo all'asta, ma i fondi assistiti da Motion sono riusciti ad anticipare i tempi siglando un accordo proprietario. I fondi gestiti da Motion Equity Partners hanno investito €41m per una quota pari al 79%

Jean Paul Jacamon, ex amministratore delegato del gruppo Schneider Electric, ha rivestito il ruolo di operating partner e anche la carica di presidente. Ralph Kanter, che vantava ottimi rapporti con i fondi assistiti da Motion Equity Partners nel settore di servizi per le aziende, ed una precedente esperienza nel settore della sicurezza, è stato nominato operating partner


Gardiner è la principale azienda europea indipendente di distribuzione di prodotti elettronici di sicurezza. L'azienda dispone di un catalogo completo di prodotti (7.500 articoli) che vende ad oltre 12.000 clienti attivi, soprattutto installatori specializzati. Il valore aggiunto di Gardiner è principalmente legato all'offrire una gamma completa di prodotti specializzati, consulenza e assistenza tecnica e logistica (96% dei clienti vengono consegnate in meno di 24 ore). Le principali linee di prodotto sono gli allarmi antintrusione (53% delle vendite), le TV a circuito chiuso (29%), il controllo accessi (9%), e la protezione antincendio (6%). La società è presente in otto paesi europei ed è organizzata in 4 zone geografiche: Regno Unito/Irlanda (56% delle vendite), Francia (27%), Benelux (11%) e Scandinavia (6%)

Per tutta la durata dell'investimento l'enfasi è stata sul miglioramento qualitativo dell'azienda concentrandosi in particolare su

  • Potenziamento del management team
  • Integrazione delle attività nazionali
  • Espansione tramite apertura di nuovi uffici vendite
  • Ulteriore sviluppo e cross selling dei prodotti a catalogo.
  • Miglioramento della gestione del cash flow e del reporting

 

Aliplast Fornitore di sistemi in alluminio per serramenti 2006 http://www.aliplast.be/
Fornitore di sistemi in alluminio per serramenti

I fondi gestiti da Motion Equity Partners annunciano la cessione di Aliplast, fornitore di sistemi e profili in alluminio per un controvalore di €430m

Nel febbraio del 2004, i fondi gestiti da Motion Equity Partners avevano investito €71,9 milioni nel management buy-out di €203m di Aliplast, fornitore di sistemi in alluminio per serramenti. L'attività è stata acquisita dal fondatore della società, Peter Blijweert, dal fratello, il CEO e da due azionisti istituzionali di minoranza. Peter Blijweert ha reinvestito ottenendo una partecipazione del 15%. Il CEO si è impegnato in modo significativo, reinvestendo completamente la sua quota precedente ed investendo ulteriori fondi.

Il team manageriale di Aliplast è stato diretto da Johan Verstrepen con Oswald Anne nel ruolo di Direttore Finanziario. Jean Beeckman è stato introdotto in qualità di Operating Partner mettendo a disposizione la sua profonda esperienza nel settore dei prodotti dell'edilizia acquisita presso Etex.


Aliplast fornisce sistemi in alluminio per serramenti, verande, e porte. La sua strategia si fonda sull'integrazione verticale dove design, estrusione, verniciatura e isolamento termico dei profilati in alluminio vengono eseguite nel medesimo luogo. Al momento dell'acquisizione, la sede generale di Aliplast era ubicata in Belgio e l'attività si concentrava principalmente nel Benelux, in Francia e nel Regno Unito, con espansioni più recenti in Polonia, La Reunion e Cina. In termini di dimensioni ed espansione, l'attività aveva ormai raggiunto livelli ai limiti delle capacità gestionali del fondatore.

Durante l'investimento, Motion Equity Partners, insieme al management, ha concentrato le sue attenzione su:

  • Cessione di quattro attività non-core
  • Trasformazione delle operazioni internazionali da un elevato livello di autonomia ad un approccio di gruppo consolidato, ponendo l'enfasi sulla condivisione dell'innovazione e delle best practices, e trattando la produzione come risorsa del gruppo
  • Introduzione di miglioramenti significativi nei sistemi di reporting/controlling;
  • Introduzione di una cultura con focus sui flussi di cassa.

Nel settembre 2006 è stato avviato un processo di asta formale e la transazione è stata finalizzata il 12 dicembre in seguito al rimborso del debito ed al pagamento dei costi, l'utile totale generato dalla cessione a favore degli azionisti è stato pari a €348 milioni. Motion Equity Partners ha ricevuto €262 milioni al netto del pagamento dei costi, vale a dire 3,7 volte il costo originale e un IRR di 55%.